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iShares 3-7 Year Treasury Bond  美股代號:IEI  

基金成立時間為 2007/1/05 成立8年不管是規模或是流動性 IEI算是債券中相當不錯也是很多人投資配置會加入的資產之一,  IEI 規模為 54億美金每日平均成交 50萬股淨值為 122.72USD (11/14/2015)

 

總開支費率為 0.15% 

大家可以比較台灣賣的債券基金部份手續費就約 0.75%債券持有成本比一般股票或是其他資產來的更為重要往往投資人扣掉高額成本費用後才知道賠了夫人又折兵相當不划算

 

投資目標及策略:
 
IEI主要追踪指數為: Barclays US Treasury 3-7 Yr TR USD主要反應美國 3-7年公債的表現該基金一般投資於標的指數的債券至少 90%的資產和至少95%的美國國債資產。
 
 
平均折溢價:  
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標普500波動為 14.9%IEI與標普500相關性為 -0.34 (與大盤相關性為負,較少機會會有股債雙跌等情況發生),  5年標準差為 2.97,IEI  持有債券佔總資產 99.84% 總持債券 64支
 
持有債券評等:
 
AAA: 100%  (完全投入)  投入美國政府國債達 99.84%
 
 
債券到期日:
 
1~3年:0%
3~5年:55.16%
5~7年:43.71%
7~10年:1.12% 
 
 
年度完整績效資料(已含配息):
 
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可以看到在2008年當發生金融海嘯時高品質債券能有效保護資產,  降低投資組合內的風險。政府公債是相較穩定跟波動較小,不過即使是高品質公司債也要視為高風險債券, 他並不能有效幫你降低風險
 
 
債券持有時間越長其利率風險越高,殖利率上升初階段,盡量持有存續期間較短的債券
 
 
反觀國人持有最多的高收益債券(垃圾債券)很抱歉像是遇到 2008金融風暴時完全發揮不了做用
 
 
以聯博全球高收益債券基金為例在 2008年時績效為 -32.49%原因就出在他跟股市連動性非常高,完全達不到避險效果如果再遇到金融風暴時只會讓你損失更嚴重,完全達不到配置債券的主要目的
 
 
在投資組合內配置債券目的是要讓你的投資組合更趨穩定,風險降低,而不是讓自己曝露在更大風險中 持有垃圾債券只是用來投機而非投資雖然一樣都是債券可是內容卻是大大不同
 
 

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Virina
          

      

 

 

 



 

 

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