iShares 3-7 Year Treasury Bond 美股代號:IEI
基金成立時間為 2007/1/05 成立8年，不管是規模或是流動性 IEI算是債券中相當不錯，也是很多人投資配置會加入的資產之一， IEI 規模為 54億美金，每日平均成交 50萬股，淨值為 122.72USD (11/14/2015)。
總開支費率為 0.15%
大家可以比較台灣賣的債券基金部份手續費就約 0.75%，債券持有成本比一般股票或是其他資產來的更為重要，往往投資人扣掉高額成本費用後，才知道賠了夫人又折兵，相當不划算。
投資目標及策略:
IEI主要追踪指數為: Barclays US Treasury 3-7 Yr TR USD，主要反應美國 3-7年公債的表現，該基金一般投資於標的指數的債券至少 90％的資產和至少95％的美國國債資產。
平均折溢價:
標普500波動為 14.9%，IEI與標普500相關性為 -0.34 (與大盤相關性為負，較少機會會有股債雙跌等情況發生)， 5年標準差為 2.97，IEI 持有債券佔總資產 99.84% ，總持債券 64支。
持有債券評等:
AAA: 100% (完全投入) 投入美國政府國債達 99.84%。
債券到期日:
1~3年:0%
3~5年:55.16%
5~7年:43.71%
7~10年:1.12%
年度完整績效資料(已含配息):
可以看到在2008年當發生金融海嘯時，高品質債券能有效保護資產， 降低投資組合內的風險。政府公債是相較穩定跟波動較小，不過即使是高品質公司債也要視為高風險債券， 他並不能有效幫你降低風險。
債券持有時間越長其利率風險越高，殖利率上升初階段，盡量持有存續期間較短的債券。
反觀國人持有最多的高收益債券(垃圾債券)很抱歉，像是遇到 2008金融風暴時完全發揮不了做用。
以聯博全球高收益債券基金為例，在 2008年時績效為 -32.49%原因就出在他跟股市連動性非常高，完全達不到避險效果，如果再遇到金融風暴時只會讓你損失更嚴重，完全達不到配置債券的主要目的。
在投資組合內配置債券目的是要讓你的投資組合更趨穩定，風險降低，而不是讓自己曝露在更大風險中， 持有垃圾債券只是用來投機而非投資，雖然一樣都是債券，可是內容卻是大大不同。
全站熱搜
留言列表
