VUG是由Vanguard 2004/1/26成立,屬於大型成長股,該基金涵蓋了大約一半的大市值市場,這也是最便宜的大型成長基金之一。
Vanguard 除了針對美國市場 大中小型成長股之外,也有 大中小型價值股,可以說提供給投資人是非常完善的選擇。
VUG總開支費率只有0.09%,其他平均大型成長股總開支費用為1.19%,Vanguard在這方面還是做的很好。
ETF規模200億美金,每日成交量約82萬股,總持股來到370支,這還比相對應指數多了9間持股,週轉率為9.2%,淨值為 108.29 (2015/10/23)
VUG 採用完全複製跟蹤,遵循被動式管理,以追求 CRSP US Large Cap Growth index 指標為基準 。
大型成長股票根據幾個指標,包括預計每股增長,三年的盈利歷史及每股的增長做為參考,VUG提供一個方便投資人的方式,來滿足投資人對美國最大的成長型股票的需求。
其中 巨型股佔 43.64%,大型股36.72%、中型股19.3%、小型股0.11%。
區域部份:
北美佔98.02%、歐洲1.45%、亞洲0.37%
行業比重:
科技 26.01%
醫療保健 13.92%
工業 10.81%
週期性消費 9.56%
消費類 7.61%
金融服務 6.33%
不動產 4.93%
通訊服務 4.13%
能源 4.04%
基礎材料 2.61 %
公用事業 0.06%
前10大持股佔26.9%
績效基本資料:
這10年報酬以成長大型股來說年化報酬高達8.64%,不過回過頭看最近這幾年如Apple、Google、Amazon、跟FB的發展來看大型成長股的優秀表現一點都不讓人意外。
不過我們都知道每一類型的ETF都無法持續保持領先,的確最近這10年大型成長表現可圈可點,不過以歷史來看價值型大型股的表現還是優於大型成長股。
原因就出在往往高成長公司很容易被高估而大型價值股很容易被低估,因為風險高而價格低,經營不善的公司往往更具有投資報酬效益。
以台灣賣的境外基金 屬於同風格就是富蘭克林成長基金A股,下次再做整理比較。
-Virina 潤槁